特斯拉仍是一家车企吗？马斯克开口不提销量。 财报宣布之后的事迹德律风集会上，特斯拉CEO马斯克把绝年夜少数时光都放在了将来营业上——年夜谈特谈特斯拉的人工智能与呆板人策略，却对特斯拉的主业务务跟营收起源——电动车的制作与贩卖事迹开口不提。 即使外界早就预感马斯克会侧重夸大特斯拉的AI远景，他们也不推测马斯克会如斯躲避特斯拉的车辆贩卖成绩，乃至连一些孤陋寡闻的剖析师都觉得迷惑。 “特斯拉仍是一家车企吗？”摩根士丹利剖析师亚当·乔纳斯在事迹集会后的讲演中写道。“（马斯克）多少乎不探讨中心的汽车营业。只管特斯拉八成的收入仍然来自汽车营业，但他们筹备好的谈话跟问答环节多少乎完整缭绕主动驾驶、人工智能跟呆板人开展。他们想让外界存眷特斯拉的其余营业。” 只谈呆板人无人车 确实，在整场事迹相同会上，马斯克的答复多少乎完整会合在公司开辟人形呆板人跟主动驾驶汽车，对电动车营业多少乎不任何说起。看起来他的兴致曾经完整转向了将来的AI营业。 很显然，比拟贩卖乏力的电动车营业，行将到来的呆板人跟无人车观点才是特斯拉超越1.2万亿美元市值的重要支持要素。特斯拉的投资者们仿佛也不太关怀电动车的贩卖，他们并不向马斯克讯问对于电动车营业的太多成绩。 在整场德律风集会中，投资者们讯问最多的是对于特斯拉Optimus呆板人以及特斯拉客户何时能够将本人的汽车参加公司呆板人出租车收集的成绩。而这恰是马斯克所感兴致的话题。 依照此前的计划，马斯克盘算在2027年前推出公用Robotaxi跟无人驾驶网约车效劳，将特斯拉打形成一家主动驾驶营业公司。他也在事迹会上夸大，“往年特斯拉会在美国多个都会推出无人羁系的FSD效劳，来岁FSD效劳笼罩将推送至全美各个都会。到来岁岁尾，咱们会在少数国度推出无人羁系的FSD效劳。” 人形呆板人Optimus更是马斯克的存眷重点。依据特斯拉官网表现，他们曾经在硅谷弗里蒙间谍厂大肆应聘与呆板人相干的工程师，这或者象征着特斯拉正在尽力推动与人形呆板人Optimus相干的量产化。 依照他此前的计划，特斯拉将在往年出产1万部呆板人，从来岁下半年开端交付。依据他的预期，比及年产量到达100万部的时间，Optimus呆板人的单价就能够降到2万美元阁下。但他并不流露这一时光节点。 特斯拉的投资者始终担忧马斯克对汽车营业不敷专一，由于他有太多的其余副业要专心。马斯克旗下公司还包含了SpaceX、X、xAI、Boring Company、Neuralink等。并且，当初他的资产越来越多来自于SpaceX跟xAI这两年夜估值飙升的创业公司。 在特朗普到任美国总统之后，马斯克还成为了美国当局的半官方成员，担任监视极具争议的当局增添本钱打算，存眷于扩充联邦估算跟雇员。因而，他花在特斯拉上的时光变得更少了。看起来，马斯克并不是太关怀电动车的销量。 初次呈现交付下滑 马斯克开口不提特斯拉事迹与销量，或者是由于这一块营业切实令人扫兴。刚颁布的特斯拉客岁第四序度财报不迭预期。营收同比增加2%，至257.1亿美元，净利润下滑71%，至23.2亿美元。 特斯拉当季事迹下滑重要是由于汽车营业营收下滑8%，从客岁的215.6亿美元下滑至198亿美元。特斯拉将其归罪于多少年夜车型的价钱全线下调。而之以是一直下调价钱，则是由于促销安慰贩卖的须要。 得益于种种岁尾促销运动，客岁第四序度，特斯拉交付了49.56万辆电动车。固然创下了季度新高，但却低于剖析师预期的51.2万辆。特斯拉最为滞销的Model Y/3两年夜车型，当季出产43.7万辆，低于市场预期的48.1万辆，交付47.2万辆，也低于市场预期的48.5万辆。 客岁第一季度剖析师德律风集会上，马斯克已经对市场“悲观”地表现，2024年销量还会持续坚持增加，但增幅会低于2023年的38%。但事实倒是整年交付179万辆，低于2023年的180万辆。这是特斯拉汗青上初次呈现年度交付量下滑。 电动车市场的竞争局势变更太快。仅仅一年多之前，马斯克还壮志凌云地估计，特斯拉将来多少年要坚持50%的年增加率，在2030年实现销量2000万辆（相称于寰球市场冠军丰田的两倍）。恰是这种高增加预期，在从前多少年支持着特斯拉股价连续飙升。但2024年倒是特斯拉回到事实的一年。2024年的特斯拉产量增加了4%，交付量降落了1%，促销清库存成为了常态。 特斯拉的销量下滑，车型缺少更新是一年夜主要要素。只管Model 3客岁停止了更新，而寰球最滞销的Model Y也刚停止了相似的进级，但比拟诸多竞争敌手，特斯拉的车型计划曾经数年稳定，无奈带来任何新颖感。最新的车型Cybertruck也无奈给特斯拉带来本质辅助。 固然这款火星皮卡上市的时间已经激发了惊动，成为了网红吸引流量的必备，但热度很快就随之撤退。只管马斯克已经对外声称预约量超越百万，然而预约量并不即是现实销量。究竟预约只要100美元定金，并且随时可退。 特斯拉并不颁布Cybertruck的详细交付量，第三方预期大抵在3.4-3.9万辆不等，这象征着订单转化率还不到4%。这个销量曾经是电动皮卡的榜首，超越了福特F-150 Lightning，但还不迭皮卡销量冠军福特F系列的一个零头（客岁销量超越76.5万辆）。 现实上，从前多少个月特斯拉曾经屡次贬价促销Cybertruck，乃至为开创版推出了毕生收费超充效劳。但据市场剖析机构Teslike估计，客岁岁尾Cybertruck的库存超越了1万辆，而估计往年的销量可能只有2.1万辆阁下。组装Cybertruck的德州工场曾经在客岁岁尾停息了出产，以等候库存消化。 独一增加中国市场 假如横向对照寰球多少年夜中心市场的贩卖事迹，就会发明：中国事特斯拉独一表示杰出的市场，也是特斯拉财报的最年夜支持要素。 客岁美国销量下滑5.1%，欧洲销量下滑10.5%，只有中国销量增加8.8%。当初中国曾经是特斯拉寰球最年夜的市场，销量在特斯拉寰球占比曾经高达37%，而美国与欧洲的比重下滑到35%跟18%。 客岁美国电动车总销量超越130万辆，同比增加7.3%，固然特斯拉Model Y跟Model 3仍然是销量榜首，但团体销量却下滑了5.1%。特斯拉在美国销量疲软，重要受加州市场连累。加州是美国最年夜的电动车市场，占比超越三分之一。 依据加州新车经销商协会的数据，客岁第四序度特斯拉在加州的新车注册量降落8%，持续第五个季度下滑，客岁整年则降落了12%。此中，Model 3轿车的年度注册量更是锐减了36%。显然，特斯拉在加州曾经饱跟了。 客岁整年加州电动车市场增加1.2%，在团体汽车销量的浸透率到达22%，是美国电动车份额最高的市场；但假如不包含特斯拉，则电动车销量增加20%。特斯拉在加州电动车市场的份额从2023年的60%降落至52.5%， 固然特斯拉在中国市局面临着剧烈竞争，市场份额连续下滑，从2023年的7.8%下滑至5.4%，但得益于中国电动车市场的团体增加，特斯拉仍然能够坚持增加势头。中国乘联会的数据表现，2024年中国电动车浸透率进一步晋升至43.0%，较2023年的34.4%明显增加。 假如斟酌工场产量，那么中国对特斯拉更是至关主要。客岁特斯拉中国超等工场交付了91.6万辆车，占到了特斯拉寰球交付量的超越一半。换句话说，特斯拉濒临四成的销量以及超越一半的产量都来自于中国。 欧洲市场销量雪崩 比拟美国市场，特斯拉在欧洲市场更是遭受了雪崩。在欧盟最年夜的电动车市场德国，特斯拉2024年销量下滑了41%，排在宝马跟民众之后。往年1月，特斯拉德国销量更是同比下滑60%，仅为1277辆；而同期德国纯电动车销量却增加了53.5%，到达3.45万辆。 同样的崩盘情形也呈现在其余欧洲国度。法国事欧盟第二年夜电动车市场。往年1月份，特斯拉法国销量同比下滑63%；而同期特斯拉在瑞典市场销量同比下滑44%，在挪威市场同比销量下滑38%，在荷兰市场下滑42%。 英国或者是特斯拉在欧洲表示最好的市场，1月销量仅下滑了12%。但在英国电动车市场排名中，特斯拉曾经从第二位下滑到了第七位，由于民众、奔跑、宝马等竞争敌手的同期销量都创下了新高。 特斯拉为安在欧洲市场销量崩盘？这背地固然有电动车市场竞争加剧，以及特斯拉车型老化的要素，但弗成否定的是，马斯克的政治破场跟争议言行也直接侵害到了特斯拉的品牌代价，也将电动车潜伏花费者推向了竞争敌手。 欧洲各国曾经在客岁连续撤消了电动车补助，当初购置电动车的年夜多是较为重视环保议题跟气象变更的人群，他们的政治破场广泛偏左。而马斯克从前两年政治破场明显右转，客岁更是高调斥巨资支撑否认气象变更的特朗普下台，无疑让这些特斯拉的潜伏车主觉得扫兴。 欧洲最年夜的连锁药房Rossman客岁10月发布，由于对马斯克自己不满，他们将来不会再持续洽购特斯拉。“马斯克毫无保存地支撑特朗普，后者屡次将气象变更斥之为圈套，这种破场与特斯拉经由过程电动车推进环保构成了赫然反差。” 深度参与欧洲政治 那为什么1月份特斯拉欧洲市场呈现年夜崩盘？这或者也跟马斯克从前两个月的诸多争议舆论直接相干。他先后公然支撑德国、法国、英国等国度的左派政党，攻打这些国度现在在朝的右派与中左当局，乃至公然站台德国左翼政党“德国抉择党”运动，激发了欧洲右派大众的激烈不满。 在特朗普辞职仪式运动上，马斯克在报告进程中即兴做了一个相似纳粹还礼的手势，更是扑灭了欧洲右派大众的恼怒情感。固然马斯克公然否定本人的这个举措与纳粹相干，但斟酌到他近期一直支撑左派政党，欧洲右派大众仍然将恼怒发泄到了特斯拉身上。 在德国柏林的特斯拉超等工场，两个右派运动机构将马斯克的争议手势以及他的舆论用投影的方法，打在超等工场的厂房上，还打出了Heil以及Boycott的字样，责备马斯克是纳粹，并呐喊公然抵抗特斯拉。 马斯克在德国抉择党的运动上呐喊德国年青人“跨过”纳粹的暗中汗青，也激发了已经被纳粹德国侵犯的国度不满。波兰当局体育游览部长尼特拉斯（Sławomir Nitras）公然呐喊该公民众彻底抵抗特斯拉。尼特拉斯表现：“任何明智的波兰人都不应持续购置特斯拉。咱们必需采用严正且无力的回应，包含抵抗特斯拉。” 而在英国，电动车贩卖网站Electrifying.com近期对一千多位车主停止了考察。成果表现，很多受访者表现，他们偏向于购置中国品牌电动车，而非特斯拉。数据表现，59%的电动车车主及打算购置电动车的受访者是由于马斯克的起因，而不肯抉择特斯拉。 考察还发明，61%的电动车车主表现他们乐意购置中国品牌的车辆，而对打算购置零排放汽车的花费者，这一比例为56%。此次考察是在马斯克近期在交际媒体上的一系列争议性舆论之落后行的。 “咱们的研讨提醒了花费者观点的严重改变，”Electrifying.com的主编巴克勒Ginny Buckley说。“特斯拉在减速电动汽车的遍及方面施展了要害感化，但考察成果表现，马斯克团体对特斯拉品牌的参加仿佛正在发生南北极分化，推进很多买家转向其余品牌。” 讥讽的是，越来越多的特斯拉车主开端购置车贴，声名本人是在马斯克支撑特朗普之前购置的车辆。 团体抽象与特朗普绑定 在寰球各地，马斯克的团体抽象曾经与特朗普当局高度绑定，特斯拉也因而成为了各国对特朗普不满情感的“出气筒”。在特朗普发布对加拿年夜发动关税战时，加拿年夜国集会员乃至倡议对特斯拉征收100%的关税来抨击特朗普当局。马斯克持有美国、加拿年夜跟南非三国国籍。 而在美国市场，特朗普的政策也可能给电动车市场带来宏大打击。在整场事迹相同会上，或者独一跟电动车营业相干的成绩来自于巴克莱剖析师。他问马斯克，假如特朗普当局撤消联邦电动汽车鼓励跟退税，可能会对特斯拉的营业发生什么影响——究竟特斯拉依然重大依附汽车贩卖。 很显然，马斯克并不肯意正面答复这个成绩，也不想多谈他与特朗普关联的细节。 他的答复十分形象：“我信任将来全部交通东西都将实现主动化、电动化，包含飞翔器在内。就似乎咱们无奈禁止外燃机、蒸汽机的呈现，也无奈禁止内燃机的呈现一样。” “即使你是地球上最年夜的支持派、支持这些新型汽车，你也无奈禁止它们的呈现。电车就比如一股弗成拦阻的洪流，它势必会呈现。在我看来，妨碍电动汽车开展的独一要素是里程续航，这个成绩现在也已处理。” 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）